1.中国人民银行决定修订狭义货币(M1)统计口径,纳入个人活期存款、非银行支付机构客户备付金,并从2025年1月启用,2月上旬将首次向社会公布。
现货价格:网价上海地区螺纹3470元(+20),北京地区3270(+20),上海地区热卷3500元(+20),天津地区热卷3470元(+10)。
昨日黑色夜盘依然维持震荡走势,近期黑色板块波动率有限,2日建筑钢材成交为13.71万吨。随着南方大幅降温,上周钢材表需均出现下滑,下游开工施工需求下行,钢材供需结构出现恶化,钢材减产,也使得原料出现负反馈迹象,焦炭三轮提降落地。目前暂时处于政策真空期,叠加前期钢材供需矛盾高不强,整体维持底部震荡行情。然而随着天气转冷,后续可能进入供大于求的供需结构当中,因此盘面依然存在压力,市场聚焦12月中央政治局和经济工作会议,冬储情况也将影响盘面走势,建议关注。
1.据Mysteel不完全统计,11月以来国内14家钢厂发布检修信息,其中,山西高义计划于12月15日左右对一座1680m 高炉检修大修,为期3个月,日影响铁水产量约在0.55万吨左右。
2.11月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.5,高于10月1.2个百分点,已连续两个月位于扩张区间。
3.焦炭:日照港600017)准一级冶金焦折盘面1806元/吨,山西吕梁准一冶金焦折盘面1844元/吨;焦煤:山西中硫煤折盘面1330元/吨,蒙5折盘面1249元/吨,蒙3折盘面1198元/吨,澳煤折盘面1404元/吨。
近期双焦走势偏弱,一是供应充足,二是市场预期不足。当前现货表现平平,焦煤上中游库存压力较大,不过考虑到当前已是12月初,冬储也逐步在启动,12月也有重要会议,届时市场可能会交易预期,双焦在经历了将近两个月的震荡下行后,价格在12月上旬会逐步企稳并小幅反弹。但对于反弹高度不宜乐观,因为冬储只是库存转移的过程,在焦煤供给偏宽松的格局下,下游不担心买不到货,那么上中游对于价格没有太大主动权,所以对于冬储行情建议以阶段性小反弹看待,并不能扭转供需关系,冬储需求对焦煤价格可能形成一定的支撑,存在小幅上涨的可能,但大涨概率较小。盘面可逢低轻仓做多,现货可逢低补库。
1.11月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.5,高于10月1.2个百分点,已连续两个月位于扩张区间。
2.2024年11月25日-12月01日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2534.4万吨,环比减少13.2万吨。澳洲发运量1774.2万吨,环比增加26.2万吨,其中澳洲发往中国的量1373.6万吨,环比减少95.9万吨。巴西发运量760.2万吨,环比减少39.4万吨。本期全球铁矿石发运总量3079.1万吨,环比减少14.5万吨。
3.12月2日,全国主港铁矿石成交103.85万吨,环比减5%;237家主流贸易商建筑钢材成交13.71万吨,环比增4.6%。
4.青岛港601298)PB粉现货790(+5),折标准品833;超特粉现货678(+6),折标准品906;卡粉现货920(+7),折标准品878;主流定价品为PB粉现货790(+5),折标准品833,01主力合约基差27。
夜盘铁矿价格走势偏强。本周铁矿延续上周上涨走势,短期自价格底部较快回升至阶段性高位,市场情绪较快好转。基本面方面,当前供应端压力有所减弱,主流矿发运平稳,非主流发运同比减量有望持续看到;需求端,终端需求仍处低位运行,短期难以看到实质好转,但年底中央工作会议有望进一步释放财政相关的增量预期,宏观情绪回暖预计会得到延续。库存方面,铁水产量维持高位运行,上周进口铁矿港口库存较快回落。整体来看,当前市场在博弈宏观预期,宏观预期回暖较为确定,同时铁矿供需基本面边际有好转迹象,矿价底部存较强支撑。
2.据财新:11月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.5,高于10月1.2个百分点,已连续两个月位于扩张区间。
硅铁方面,2日现货价格整体平稳运行。基本面方面,钢材尚未形成累库趋势,特别是板材类品种库存仍保持较快降幅,短期对原料需求的冲击并不明显,部分硅铁企业开始错峰减产,这一预期预计在冬季仍将持续支撑价格。11月PMI数据整体表现偏强,也印证了需求仍有韧性的现状,总体看价格底部支撑较强,重心逐步抬升。
锰硅方面,2日锰矿整体平稳,锰硅现货稳中偏强。基本面方面,钢材特别是板材类品种库存仍保持下降趋势,短期内钢厂大规模检修的驱动不强。财新PMI数据创下7月以来新高,均说明目前基本面仍有韧性,成本端海外锰矿12月报价也有所回升。总体看价格底部支撑较强,重心逐步抬升。
1.期货:昨日伦铜收于8996.5美元/吨,跌幅0.21%。沪铜主力收于74060元/吨,涨幅0.47%,沪铜指数减仓3491手至38.46万手。
1.美国11月ISM制造业PMI录得48.4,为2024年6月以来新高。美国10月营建支出月率录得0.4%,为2024年4月以来最大增幅。
2.美联储理事沃勒周一表示,由于预计通胀率仍将降至2%,他目前倾向于支持本月晚些时候再次降息。沃勒的观点通常是美国货币政策的风向标,上述言论促使投资者认为美联储12月17-18日会议降息机率升至近75%,并推低了两年期美债收益率。
昨日SMM社会库存继续垒库,供应方面,冶炼厂正在从检修中恢复,前期因技改,事故停产及减产的冶炼厂正在复产,而且国内进口窗口一直打开,最近进口铜流入量增多,需求方面,下游抢出口结束后,需求有边际走弱的迹象。价格方面,现在全球显性库存还是很高,国内在旺季垒库,会对铜施加压力,关注73000附近的表现,套利方面,由于lme亚洲仓库库存过大,而且进口窗口一直打开,境外可补充货源充足的情况下,套利方面不宜操作。
2.期货市场:夜盘氧化铝期货主力合约冲高后震荡,收于5355元/吨,涨1.23%。
1.阿拉丁(ALD)了解调研,广西防城港某氧化铝厂1台焙烧炉于昨日(12月1日)例行检修,预计将于本周末恢复生产,期间焙烧产量有所降低,但不影响中期产量;重庆大型氧化铝企业11月27日更换一台焙烧炉内部设备,目前已经更换检修完毕,当前运行恢复至满负荷;山东大型氧化铝企业产能置换项目仍在进行中,老厂减量导致的集团氧化铝自用缺口由其他两个厂区供货,公路运费每吨增加50元/吨以上。当前,集团氧化铝运行产能稳定在1700-1750万吨之间。
2.据Mysteel调研了解,山东地区氧化铝现货成交4000吨,成交价格为5730元/吨,贸易商出电解铝厂,流向西北地区。
3.据Mysteel调研了解,内蒙古某电解铝企业三期产能置换项目25万吨/年产能今日正式通电投产。
氧化铝现货少量成交,现货价格环比维持持平表现,基差收敛后、现货价维持高位对近月合约的支撑仍在。需求端,受电力及氧化铝成本影响,电解铝厂开始提前检修的规模有所扩大,但整体需求仍净增为主,氧化铝库存降幅明显收窄、但供应偏紧格局维持。海外氧化铝供应仍偏紧,关注后续海外氧化铝价格成交及几内亚铝土矿发运情况。
1.单边:近月基差有所收敛,现货高价对期货近月合约支撑仍在,后续关注远月价格走弱机会,做好资金管理;
1、现货市场:【我的钢铁】12月2日A00铝锭现货价华东20390,涨30;华南20380,涨50;中原20290,涨10(单位:元/吨)。
2、期货市场:夜盘沪铝期货主力合约窄幅震荡反弹,收于20435元/吨,涨0.25%。
1.美国11月ISM制造业PMI指数48.4,创今年6月以来的最高水平,高于预期的47.6,10月前值为46.5。
2.根据阿拉丁(ALD)成本计算模型测算,2024年11月全国电解铝加权平均完全成本20272元/吨,较上个月增加2095元/吨。
3.阿拉丁(ALD)统计数据显示,截至11月末,国内电解铝行业运行产能约4394万吨,环比上月底累计增加20万吨左右。
4.据Mysteel调研了解,内蒙古某电解铝企业三期产能置换项目25万吨/年产能11月30日正式通电投产。
美元反弹,海外市场对关税提升的担忧及对美联储议息决议的不确定性仍使得有色金属震荡运行为主。基本面方面,前期降雪天气影响西北运输节奏,叠加铝棒周度产量连续下降,铝锭及铝棒社会库存环比下降。供应端新增的检修减产使得电解铝产能净增速度下降,成本端支撑仍较强。
2.现货市场:昨日上海地区0#锌主流成交价集中在25865~26225元/吨;昨日早间盘面较上周五回涨,月差继续扩大,市场贸易商报价升水下调,但下游畏高,现货成交仍以后点价为主,整体成交有所转差。
1.中国央行:明年1月启用新M1统计口径,纳入个人活期存款、非银行支付机构客户备付金;潘功胜:央行明年将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向。
2.中国11月财新制造业PMI升至51.5,创五个月新高,加速扩张。11月新订单创2023年3月以来最高,其中出口订单四个月来首次恢复扩张,主要是由于需求基本面改善以及商家建库存等。
3.美国11月ISM制造业PMI录得48.4,为2024年6月以来新高。美国10月营建支出月率录得0.4%,为2024年4月以来最大增幅。
4.美联储“当红票委”沃勒:倾向12月继续降息,但通胀可能影响行动,若通胀意外上行可能考虑暂停降息;今年票委博斯蒂克:对12月决策选择持开放态度。
基本面来看:矿端,本月国内北方部分矿山逐步进入季节性停产,预计国内锌精矿产量有所减少,但目前国内多数冶炼厂已完成冬储,TC小幅反弹。冶炼端,当前冶炼厂仍处亏损状态,但上周国内锌精矿加工费由1500元/吨反弹至1600元/吨。叠加锌价相对高位,冶炼亏损有所缩小,冶炼厂开工情绪或有所好转;而部分冶炼厂需完成全年计划,本月预计继续提产,国内锌锭产量或有所增加。消费方面:当前锌传统消费淡季已过,北方因天气原因户外工程或有所减少,前期政策提振仍需时间传导。
上周资金面影响有所消退,锌价结束强势上行。但目前仍有大量头寸集中在2501、2502合约,短期仍需关注资金面对锌价的影响。中长期供应端大幅放量预期的影响下,锌价存有一定下行驱动。
2.现货市场:昨日SMM1#铅均价较前一日上调50元/吨至17125元/吨;昨日再生精铅持货商主流含税出厂报价对SMM1#铅均价贴水100-0元/吨(部分货源报价升水120-150元/吨送到附近),不含税精铅出厂价格报16150-16300元/吨。下游企业询价积极性尚可,市场整体成交一般。
1.中国央行:明年1月启用新M1统计口径,纳入个人活期存款、非银行支付机构客户备付金;潘功胜:央行明年将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向。
2.中国11月财新制造业PMI升至51.5,创五个月新高,加速扩张。11月新订单创2023年3月以来最高,其中出口订单四个月来首次恢复扩张,主要是由于需求基本面改善以及商家建库存等。
3.美国11月ISM制造业PMI录得48.4,为2024年6月以来新高。美国10月营建支出月率录得0.4%,为2024年4月以来最大增幅。
4.美联储“当红票委”沃勒:倾向12月继续降息,但通胀可能影响行动,若通胀意外上行可能考虑暂停降息;今年票委博斯蒂克:对12月决策选择持开放态度。
基本面来看:供应端,部分原生铅企业新增检修。再生铅利润好转,生产积极性或有提升。需求端,临近年底,下游仍有补库消费预期。而当前铅库存处于相对低位,并持续去库,铅价或偏强运行。近期仍需关注环保限制对铅供应端的扰动以及下游补库情况。
2.现货情况:金川升水环比持平于2900元/吨,俄镍升水环比上调50至-200元/吨,电积镍升水环比上调150至-150元/吨,硫酸镍价格环比下调50至26320元/吨。
1.振华新材:超高镍9系产品已实现百吨级出货预计明年产品价格有回升趋势。今年三季度,振华新材、湖南裕能301358)、五矿新能等国内正极材料上市公司,均出现不少亏损;振华新材董事长侯乔坤表示,正积极推进钠离子电池正极材料进一步产业化;该公司在储能方面已有研发布局。(科创板日报)
2.国务院关税税则委员会按程序决定,对相关商品延长排除期限。现将有关事项公告如下:自2024年12月1日至2025年2月28日,对附件所列商品,继续不加征为反制美301措施所加征的关税。其中,镍相关产品如下:镍合金丝(税则号列为:75052200)、镍合金板、片、带、箔(税则号列为:75062000)、镍合金管(税则号列为:75071200)(国务院关税税则委员会)
价格震荡时间较长,缺乏新的驱动,沪镍资金离场,持仓降至14万手以下。印尼增值税提高1%的政策推迟,年内配额2.7亿湿吨远超需求,但配额有逐年减少的预期,若当年未完成配额开采,则次年可能减少配额发放,因此预计12月镍矿产量有明显提升,对镍矿价格形成压力,镍矿升水下滑趋势较为明确,镍产业链成本支撑继续下移。上周五印尼重新审查RKAB配额的说法可能会对明年的配额发放有影响,需要密切关注。
1.盘面情况:SS2501合约下跌45至12935元/吨,指数持仓增加1575手;
1.据太钢日报报道,太钢不锈000825)钢管公司持续推进油气输送用双相钢管、炼化项目中镍基合金管等个性化、高溢价产品的市场开发工作,不断拓宽市场份额,高效差异化产品品种率达70%以上,为历史最好水平。据悉,该司全年钢管产量完成32846吨,比上年增产12.8%。持续强化客户意识,市场开发进步显著。(太钢日报)
不锈钢周五跟随外围市场表现弱势。随着镍矿价格下调,传镍铁价格跌至940元/吨,高碳铬铁12月招标价也环降700元/50基吨,成本继续下移。现货市场氛围悲观,12月预计供增需弱,价格依旧承压,关注宏观和镍矿政策。
1.盘面情况:主力2501合约下跌500至78300元/吨,指数持仓增加5434手,广期所仓单增加1260至22966吨;
2.现货情况:SMM报价电碳环比上调200至78400元/吨、工碳环比上调200至75150元/吨。
1.【资产或超3700亿!这两家能源企业拟重】日前,川投能源600674)、川能动力000155)、华海清科3家公司发布公告称,公司接到通知,获悉四川省人民政府拟启动四川省投资集团有限责任公司(简称:川投集团)与四川省能源投资集团有限责任公司(简称:四川能投)的战略重组事宜。
近期市场对12月乃至明年一季度下游排产分歧较大,价格仍在78000-80000区间震荡。随着上游冶炼厂积极复产,下游正极厂只要没有增量,大概率供需转弱,累库迟早出现。上周SMM库存虽然还在降,但环比只减少不足200吨,去库幅度缩窄,周度产量增加近500吨,预计最早本周将转为累库,碳酸锂价格依旧承压。
1、期货市场:周一工业硅期货主力合约高开低走,振幅较大,收于12305元/吨,涨0.7%。
2、现货市场:工业硅现货价格暂稳,龙头大厂减产后暂停平台报价,下游需求一般,价格暂稳。
1、据百川盈孚了解:截至12月2日,新疆鄯善地区工业硅产能减产计划在陆续进行中。目前已有硅炉停炉,最终计划停炉数量级停炉时间有待持续跟踪。
2、当地时间2024年11月29日,美国商务部(Commerce)宣布了对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的晶体光伏电池(无论是否组装成组件)反倾销税(AD)调查的初步肯定性裁定,对东南亚四国的反倾销税率范围在0-271.28%,其中Hanwha Qcell马来西亚反倾销税率为0。
龙头大厂停炉数量较多,月度产量降低5-6万吨,对市场情绪和基本面影响较大。12月多晶硅排产下滑2万吨至9.8万吨左右,但在大厂减产的背景下,12月工业硅或去库2-3万吨。因而短期市场看涨情绪强,工业硅价格有上修动力。但枯水期去库为历史正常现象,且大厂停炉持续时间具有不确定性,在社会库存和工厂库存仍接近80万吨的背景下,工业硅本轮反弹高度有限,参考01合约前期高点。短线建议短线低多参与,中线关注大厂减产持续时间,以高空思路对待。
1.贵金属市场:因美元反弹,伦敦金昨日承压走弱,最终收跌0.31%,报2641.95美元/盎司。伦敦银收跌0.09%,报30.59美元/盎司。受外盘驱动,沪金主力合约收涨0.04%,报615.56元/克,沪银主力合约收跌0.27%,报7644元/千克。
2.美元指数:美元指数开盘上涨,收复106关口,盘中一度涨至106.72的日内高点,最终收涨0.67%,报106.44。
4.人民币汇率:人民币兑美元汇率大幅走弱,收跌0.36%,报7.274,为7月下旬以来低点。
1.美联储观点:美联储理事沃勒表示倾向于在12月降息,称此举进可攻退可守,但对暂停降息也持开放态度,预计未来一年将继续降息;亚特兰大联储主席博斯蒂克对12月是否降息持开放态度,就业数据是决策关键;纽约联储主席威廉姆斯指出,继续转向更为中性的政策设定将是合适的。
2.美国宏观:美国11月ISM制造业PMI录得48.4,为2024年6月以来新高。美国10月营建支出月率录得0.4%,为2024年4月以来最大增幅。
3.美联储观察:美联储到12月维持当前利率不变的概率为25.5%,累计降息25个基点的概率为74.5%。到明年1月维持当前利率不变的概率为20.6%,累计降息25个基点的概率为65.1%,累计降息50个基点的概率为14.3%。
近日地缘冲突有缓和的迹象,避险情绪总体上处于逐渐降温的趋势中;同时,美国宏观面数据整体偏强,就业市场数据显示韧性,通胀陷入“颠簸”,尽管市场对12月降息的押注较日前走高,但对明年降息的路径仍较为谨慎,美元在年内高位盘整,令贵金属仍处于承压之势。随着地缘冲突对市场的扰动逐渐减小,市场交易主线或将进一步回归到美国宏观经济表现,预计届时贵金属有继续回调的空间。提示本周重点关注美国包括非农在内的系列就业数据。
美国供应管理协会(ISM)公布11月制造业PMI从10月的46.5升至48.4,路透调查之前预测为47.5。报告表明制造业仍深陷衰退,但企业设备支出已连续两个季度实现强劲增长,这在一定程度上反映了人工智能的蓬勃发展和对商用飞机的需求。
美联储理事沃勒周一表示,由于预计通胀率仍将降至2%,九游娱乐平台他目前倾向于支持本月晚些时候再次降息。沃勒的观点通常是美国货币政策的风向标,上述言论促使投资者认为美联储12月17-18日会议降息机率升至近75%,并推低了两年期美债收益率。
OPEC+四位消息人士对路透表示,OPEC+可能在周四的会议上将其最近一轮石油减产行动延长至第一季度末,从而为油市提供更多支持。
OPEC+有望继续延长减产一个季度,供应端托底预期仍存,年底欧美长假期,市场流动性下降,油价暂无方向性驱动,预计震荡为主。短期关注OPEC+产量政策落地的情况,以及月初公布的就业数据对美联储降息预期的指引,远期过剩压力限制油价上行空间,Brent运行区间预计在70-77美金/桶,中期以反弹做空思路为主。
现货市场,12月2日,华南地区民用气成交区间4900—5000元/吨,环比涨25元/吨;珠三角进口气4980-5050元/吨,环比稳价。华东民用气主流成交价4700—4985元/吨,涨跌互现。山东民用气主流成交在4820—4930元/吨,环比跌10元/吨。山东醚后市场主流成交区间为5020-5180元/吨,环比涨20元/吨。
华南民用气市场价格上涨。西线主营炼厂民用气外放量有所下降,周一北海价格上涨,其他地区走稳,炼厂低价出货尚可。珠三角进口气市场价格稳定。码头供应相对充足,周一持稳出货,下游采购热情一般。
华东民用气市场低端价格上调。区内稳中上行,成交尚可。目前区内低价走量较为顺畅,卖方库存低位,业者心态较为坚挺,下游低价补入,成交良好。
山东民用气市场低价下跌,高价上涨。厂家出货走量为先下,企业价格灵活调整。醚后C4市场价格上涨。周末市场涨后回稳,厂家出货为主,周一地方炼厂价格保持稳定,个别小幅波动,主营单位补涨,厂家走量相对顺畅。
现货价格窄幅波动,原油和海外天然气价格震荡走弱,海外丙烷美金价震荡偏弱,成本端支撑有限,PG盘面预计偏弱震荡,中长期关注贸易冲突对丙丁烷进口的影响。
成品油基准价:山东地炼92#汽油涨37至7447元/吨,0#柴油涨36至6817元/吨,山东3#B石油焦涨92至2127元/吨。
山东市场主流成交价格上涨。周末市场交投氛围好转,中下游用户刚需补货,受低供应以及低库存利好支撑,多数炼厂及贸易商成交价格宽幅上涨,个别地炼沥青价格高于主营炼厂价格,市场主流成交重心上移。周一,沥青期货盘面坚挺,市场现货价格继续推涨,另外主营炼厂沥青库存消耗至低位,沥青价格存在上调预期,将带动沥青主流成交价格进一步走高。
长三角市场主流成交价格持稳。终端需求稳定,主力炼厂主发船运,库存水平低位,长三角及周边省份沥青资源紧张,利好沥青价格坚挺。此外,沥青期货盘面价格大幅上涨,且周边北方沥青价格不断上涨,提振区内心态,主力炼厂沥青价格仍有上调可能。
华南市场主流成交价持稳。近期,区内天气平稳,且临近年底,部分项目赶工,需求略有改善,多数炼厂船运及火运资源发货较好,库存水平整体可控,叠加期货盘面不断走高,利好市场心态,沥青价格坚挺。后市,个别炼厂产量或将有所增加,多数用户观望情绪仍存,但需求的增长或将有限,短期内,沥青价格或以稳为主。
百川盈孚统计,本周一国内沥青炼厂开工下降2.19%至27.69%,炼厂库存下降0.91%至23.51%,社会库存下降0.78%至16.01%。供应端维持低位,产业链库存继续下降,支撑现货价格。年底供需季节性下降的背景下,产业链预计累库幅度有限。短期沥青盘面价预计震荡偏强,在油品中相对偏强。
新加坡纸货市场,高硫首行月差9.5美金/吨震荡,低硫首行月差4.0美金/吨震荡。
1.据三名负责运营的官员称,由于燃油储罐超载,伊拉克周六暂停了巴士拉舒艾巴炼油厂Shuaiba refinery Basra的所有运营。自上周中旬以来,没有任何船只抵达祖拜尔湾港Khor al-Zubair装载出口的燃油,从而造成了混乱。炼油厂燃油堆积导致运营暂停。一位直接了解炼油厂运营情况的官员表示:“这取决于船只的抵达来装载燃油,这会导致储油罐超载。这一过程由国有石油营销商SOMO控制。”停产前,该炼油厂每天生产约26万桶燃料油。
2.两名贸易商周一表示,12月份俄罗斯从黑海港口图阿普谢出口的石油产品数量预计将增至88.5万公吨,较11月份的80.7万吨增长6.1%。
3.根据路透社基于业内消息人士的数据计算得出,俄罗斯计划在12月份削减110万吨炼油产能,较之前的预期高出60%以上,但仍不到11月份240万吨的一半。克拉斯诺达尔、共青城、伏尔加格勒、伊尔斯基和亚伊斯克炼油厂Krasnodar,Komsomolsk,Volgograd,Ilsky,Yaisk部分装置的技术停机和维护将导致12月份石油产量预测上调。由于维护和停产,月内离线年俄罗斯累计离线.台塑石化股份有限公司发言人林昆周一表示,由于延迟焦化装置(DCU)本月进行维护,该公司炼油厂的日产量降低至410,000桶。台塑在麦寮经营着一座日产54万桶的炼油厂,是该地区最大的成品油出口商之一。该公司延迟焦化装置(DCU)自12月1日起已停止运行20天,以进行维护。还计划在2025年3月关闭两个炼油装置进行维护。
5.12月2日新加坡现货窗口,高硫燃料油380无成交,高硫燃料油180无成交,低硫燃料油无成交。
俄罗斯和中东地区12月炼厂检修产能继续下行,地区供应预期继续环比增长。墨西哥地区炼厂连续起火的供应扰动暂未解决,后续需继续关注对高硫出口物流的实质影响。中国高硫到港仍高位维持体现当下的进料需求,后期预期随着原油新配额的下发而环比减弱。
新加坡短期内低硫燃料油供应维持充足,低硫燃料油弱势震荡。新加坡超低硫燃料油到货量预计仍将保持高位。尼日利亚旧炼厂哈克特CDU1已开始运营加工产出低硫燃料油。科威特Al-Zour炼厂对外低硫供应维持高位。国内低硫燃料油当前供需维持平衡状态,后期仍需进一步观测炼厂低硫产量及进口情况。需求端暂无具体驱动。
2、现货市场:1月MOPJ目前估价在628美元/吨CFR。昨天PX价格上涨,估价在816美元/吨,较上周五上涨2美元。三单2月亚洲现货均在819成交。尾盘实货1月在803有买盘,2月在812/827商谈。
据CCF统计,昨日江浙涤丝产销整体偏弱,至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售尚可,截止下午3:00附近,平均产销90%。
供应方面12月上中旬福建联合、大榭石化有重启预期,青岛丽东计划降负,上周PX负荷维持,PX开工整体偏高,供应相对充裕,下游聚酯暂未出现明显下调,聚酯开工仍处季节性同期高位,江浙终端开机率继续下降,聚酯库存累积。PX供需面维持相对宽松,同时成本端油价缺乏支撑,PX价格预计震荡偏弱。
2.现货市场:本周主港在01-60~62有成交,下周宁波货在01-63~65有成交,价格商谈区间在4710~4760附近。12月下主港在01-55有成交。昨日主流现货基差在01-62。
1、据CCF统计,昨日江浙涤丝产销整体偏弱,至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售尚可,截止下午3:00附近,平均产销90%。
供应方面,英力士一套110万吨PTA装置昨日起停车检修,预计四周附近,山东威联化学250万吨PTA装置目前重启中,上周PTA整体开工上升。需求方面,聚酯开工同比仍在高位,江浙终端开机率下降,需求韧性仍存,下游内销转淡,外贸订单尚可,上周聚酯库存环比下降,短期下游以刚需补货为主。PTA累库的预期仍存,价格预计弱势震荡。
2.现货方面:目前现货基差在01合约升水43-46元/吨附近,商谈4733-4736元/吨,下午几单01合约升水45元/吨附近成交。1月下期货基差在01合约升水68-70元/吨附近,商谈4758-4760元/吨附近。
1、CCF讯:昨日华东主港地区MEG港口库存约53.7万吨附近,环比上期(11.18)下降9.1万吨。
2、据CCF统计,昨日江浙涤丝产销整体偏弱,至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售尚可,截止下午3:00附近,平均产销90%。
供应方面,12月新疆中昆60万吨乙二醇装置轮检结束,榆能化学40万吨计划恢复两线生产,另外,中石化武汉28万吨、新疆天盈15万吨、镇海炼化80万吨以及福炼40万吨乙二醇检修装置预计中下旬重启,嘉兴一套100万吨/年的EO/EG联产装置计划于1月份内检修20-30天,乙二醇国产供应回升。海外方面,受原料端乙烯、乙烷价格坚挺以及乙二醇进口成本增加,12月进口量预计偏低。需求方面,聚酯开工同比仍在高位,江浙终端开机率下降,需求韧性仍存,下游内销转淡,外贸订单尚可,织机开工下滑,涤丝工厂仍有出货压力。近期乙二醇港口到货相对偏少,主港部分船只延误,下游聚酯工厂开工仍处相对高位,港口提货量良好,本周乙二醇港口库存降幅明显,上旬到货偏少,短期看乙二醇供需矛盾不大,港口库存可能延续低位。
2.现货方面:半光1.4D直纺涤江浙商谈重心6900-7050元/吨出厂或短送,福建7050~7150附近短送,山东、河北主流7000-7150元/吨送到。
据CCF统计,昨日江浙涤丝产销整体偏弱,至下午3点半附均产销估算在3成左右。直纺涤短销售尚可,截止下午3:00附近,平均产销90%。
供应方面,宿迁逸达40万吨短纤计划12月检修,需求方面短纤下游纱厂近期开工走弱,本周短纤工厂库存小幅累积,库存偏高,下游纱厂库存和坯布库存维持高位,目前内销转淡,九游娱乐平台外贸订单尚可,冬季面料出货不畅,库存压力较大,织机开工下滑,短纤供需面驱动不强,价格主要跟随上游原料端波动。
2、现货市场:聚酯瓶片工厂报价多稳,12-1月主流商谈区间至6080-6180元/吨出厂不等,局部略高或略低,实单实谈。贸易商方面,12-2月报在6100-6140元/吨出厂不等,局部略高或略低。
CCF讯:聚酯瓶片工厂出口报价多稳。华东主流瓶片工厂商谈区间至795-815美元/吨FOB上海港不等,局部略高或略低,品牌不同略有差异;华南商谈区间至790-800美元/吨FOB主港不等,局部略高,整体视量商谈优惠。不过1月出口报价多升水5-10美元报价。
供应方面12月华润常州和珠海工厂的聚酯瓶片有检修计划,预计维持40天左右。下游方面刚需采购,在季节性淡季下需求支撑力度有限,瓶片开工整体仍处高位,市场货源相对充足,上游聚酯原料价格弱势,瓶片价格预计延续弱势。
2.现货市场:现货方面江苏苯乙烯收盘价格在9000元/吨,上游方面,华东纯苯现货均价7505元/吨,环比上涨120元/吨,12月下均价7525元/吨,环比上涨140元/吨,1月下均价7565元/吨,环比上涨155元/吨,2月下均价7610元/吨,环比上涨145元/吨。
据隆重资讯,截至2024年12月2日,江苏纯苯港口样本商业库存总量:14.50万吨,较上期库存12.5万吨上升2万吨,环比上升16.00%;较去年同期库存4.85万吨上升11.75万吨,同比上升427.27%。江苏苯乙烯港口样本库存总量:1.7万吨,较上周期减1.45万吨,幅度降46.03%。商品量库存在1万吨,较上周期减1.05万吨,幅度降51.22%。
本周华东主港库存环比下降,位于历年同期低位。供应方面,中海壳牌一套70万吨苯乙烯装置计划12月上旬停车检修10天左右,浙石化180万吨/年苯乙烯装置正在重启,12月1日附近出产品,另一套60万吨/年PO/SM装置11月25日已停工,计划历时30天附近,泰兴新浦32万吨/年苯乙烯装置检修计划略推迟至12月4日附近,历时一个月附近。随着旭阳、浙石化装置重启、裕龙装置计划试车以及美金船货陆续到港,12月下旬苯乙烯供应趋向充裕。需求方面,EPS开工持续季节性偏弱,苯乙烯下游利润收缩,订单不足,维持刚需采购,1月苯乙烯存季节性累库预期,价格预计震荡走势。
2.PVC现货市场,据卓创资讯301299),PVC粉SG-5常州市场主流自提成交价格为5020-5140元/吨,较上一交易日下跌20元/吨。期货价格震荡整理,市场点价成交为主,整体成交欠佳。点价基差主流在-150到-30,成交点位集中在5160-5180,更高价成交有限。PVC粉SG-5广州市场主流自提成交价格为5100-5150元/吨,较上期收盘下跌25元/吨。
3.烧碱现货市场,据卓创资讯,液碱山东地区32%离子膜碱主流成交价格975-1045元/吨,较上一工作日均价下降17.5元/吨。当地下游某大型氧化铝工厂液碱采购价格975元/吨,液碱山东地区50%离子膜碱主流成交价格1530元/吨,较上一工作日均价下降30元/吨。江苏32%液碱市场主流成交价格1030-1090元/吨,较上一工作日价格下降5元/吨。
1.液氯,12月3日山东液氯价格不变。鲁西槽车出厂400-500元,鲁南、鲁西南槽车出厂200-300元,江苏富强液氯价格不变,出厂200-250元。
2.烧碱市场现货消息,山东,无棣鑫岳32%液碱自12月3日起执行现汇998元/吨,承兑1018元/吨,降15元;
3.烧碱市场现货消息,江苏海兴降40,12月3日起32碱执行1040现汇出厂。
4.烧碱市场现货消息,山东三岳,32碱自12月3日起跌15执行985元/吨电汇出厂,承兑加20。
上周PVC社库累库,上游小幅去库,行业整体累库,库存仍在历年高位,库存压力仍大。上周PVC开工回升至80%以上,12月检修计划偏少,冬季受天气影响PVC开工一般会处于高位,国内PVC91%产能配套烧碱,当前仍在以碱补氯当中,综合利润尚可,不足以驱动PVC装置大量减产。需求端,PVC下游制品开工环比下降,同比仍弱,终端地产现实表现也偏弱,内需存季节性走弱预期。出口反倾销再起,12月又将面临印度BIS认证影响,出口预期偏弱。PVC供需预期偏弱,中长期仍是供需过剩格局。
烧碱01合约供需预期偏弱,供应端,烧碱开工回升,后期仍存回升预期且冬季因为天气因素烧碱开工预计维持高位。需求端非铝需求表现偏弱且存季节性走弱预期,需求支撑仍在氧化铝,氧化铝仍旧有投产预期,氧化铝利润比较好,高产意愿强,云南今冬明春预计不会对电解铝实施限产,因此淡季压力也受氧化铝投产及运行情况影响。01合约交割临近春节,多头接货成本比较高。山东氧化铝大厂送货量环比回升,后期存降价预期,山东液碱现货价格预期转弱,上周液碱转为累库。
烧碱:中期供需存转弱预期,目前库存偏低,但上周转为累库,盘面显著贴水现货,烧碱现货转弱,短期震荡偏空。继续关注现货及库存及仓单。
2.塑料现货市场,据卓创资讯,华北大区LLDPE主流成交价格在8620-8750元/吨,部分涨跌20-60元/吨。华东大区LLDPE主流成交价格在8700-8850元/吨,价格较前一工作日上涨50-70元/吨左右。华南大区LLDPE主流成交价格在8750-9000元/吨,价格部分小幅走高在30-100元/吨左右。
3.PP现货市场,据卓创资讯,国内PP市场偏暖整理,PP期货小涨对现货市场交投略有提振。国内存量装置检修仍较集中,市场整体供应压力有限。贸易商随行出货为主,部分报盘试探小涨。下游工厂入市采买积极性不高,择低刚需跟进,实盘上行阻力仍存,实盘仍侧重商谈。华北拉丝主流价格在7370-7460元/吨,华东拉丝主流价格在7500-7580元/吨,华南拉丝主流价格在7580-7700元/吨。
1.隆众资讯12月2日报道:内蒙宝丰1#55万吨/年的全密度聚乙烯装置停车。隆众资讯12月2日报道:中英石化30万吨/年LLDPE装置停车;50万吨/年HDPE装置停车。
塑料近端维持去库,中游库存偏低,标品货偏紧,PP环比去库,库存同比偏低。新产能投放压力较大,但部分装置投产不顺,部分装置投产延后,当前存量检修仍旧偏高,供需现实偏强。供需预期存转弱预期,存量装置开工存回升预期,新装置有投产预期,需求季节性走弱。
现货市场:据隆众统计,玻璃现货沙河大板市场价变动43至1327元/吨,湖北大板市场价变动0至1250元/吨,广东大板市场价变动-10至1520元/吨,浙江大板市场价变动10至1510元/吨。
1.财联社12月2日电,今日公布的11月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得51.5,高于10月1.2个百分点,已连续两个月位于扩张区间。
2.上周五央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,2024年11月人民银行以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作,期限为3个月。11月开展了公开市场国债买卖操作,全月净买入债券面值为2000亿元。
3.周末至今华北部分价格走高1-3元/重量箱不等,其中沙河大板市场主流卖价1310-1365元/吨,小板部分走高明显,整体市场成交尚可,不同货源存差异,下游加工厂刚需补货成交为主;今日华东浮法玻璃市场出货较平稳,部分厂报价上调1元/重量箱,市场成交价格同步提涨,近日仍有个别厂存价格提涨计划,关注价格调整动态;近日华中区域价格维稳为主,中下游规格性补货为主,整体交投氛围尚可;周末至今华南市场以稳为主,个别货源成交窄幅调整,目前市场观望情绪较浓;近两日西南云南部分厂报价下调2-3元/重量箱,四川、贵州市场价格暂稳。
昨日日盘,黑色开盘强势拉涨,玻璃涨幅靠前,地产股偏强。结束了长达一周的震荡行情,玻璃在上周五开始酝酿上涨,产业端,周末华北、华东提涨。宏观端,12月交易乐观预期、产业交易冬储,信心至上。弱现实凸显,越需要强预期的引导,进入12月份玻璃政策敏感度增加。而其本身估值中性,湖北计价盘面小幅升水,沙河计价盘面贴水。产业端,周末华北、华东提涨,华中、华南维稳,产销好转。利润修复日熔偏稳,有结构性转白玻。上周厂库累库59.1万重箱(环+1.2%),环比累库幅度收窄。天然气提价,天然气制玻璃成本增加。上游库存中性,利润中性,中游库存高位。需求临近节日略有波动,回款依旧不佳信心不足。进入12月份玻璃政策敏感度增加,预计波动加大。短期玻璃震荡偏强为主。
期货市场:纯碱期货主力01合约收盘价1482元/吨(4/0.3%),夜盘收于1483元(1/0.1%),1-5价差-89元/吨。
1.据隆众资讯,截止到2024年12月2日,本周国内纯碱厂家总库存161.73万吨,较上周四减少3.85万吨,跌幅2.33%。其中,轻质纯碱63.59万吨,环比减少2.93万吨,重质纯碱98.14万吨,环比减少0.92万吨。
2.据隆众资讯,周内纯碱厂家库存165.58万吨,较周一增加2.58万吨,涨幅1.58%。较上周四增加5.27万吨,涨幅3.29%。库存集中度高,且个别区域物流影响,运力弱,有些地区库存低,提货量大,货源紧张
本周纯碱表需下滑,华中和华南地区出货率上百,其余不及。此外光伏玻璃冷修加速,后面补库逻辑对价格支撑减弱。库存集中于少数厂家手中,部分厂家提货紧张。本周纯碱厂库累库2.5万吨(环+3.6)。临近年末,弱现实凸显,越需要强预期的引导,上周会议表诉不及预期,市场在弱现实和预期中摇摆。预计短期纯碱盘面价格运行区间进一步窄幅下移,价格未见连续冲高动力。短期变量在下游补库力度变化,本周仍有补库,但边际走弱。
1、期货市场:期货盘面弱势震荡,最终报收2543(-16/-0.63%)
2、现货市场:生产地,内蒙南线元/吨,北线元/吨,河南地区报价2370元/吨。消费地,鲁南地区市场报价2440元/吨,鲁北报价2420元/吨,河北地区报价2380元/吨。西南地区,川渝地区市场报价2380元/吨,云贵报价2400元/吨。港口,太仓市场报价2530元/吨,宁波报价2600元/吨,广州报价2540元/吨。
本周期(2024)国际甲醇(除中国)产量为877914吨,较上周减少21750吨,装置产能利用率为63.19%,开工率下降1.57%。九游娱乐平台
供应端,当前煤价弱势盘整,西北主力企业竞拍价格2150-2160元/吨左右,煤制利润不断扩大,煤制甲醇开工率高位运行,当前开工率持续维持在92%以上,国内供应宽松。进口方面,随着国际价格暂稳,进口窗口再次打开,但随着部分地区开始限气,国际开工率大幅下滑,预计未来到港量有所减少,不过短期内到港量依旧维持高位,需求接近顶峰,库存继续累库为主。国际开工率高位回落,伊朗日均产量将至2万吨/日以下,预计本月进口量高位稳定,下个月进口将逐渐缩减。需求端,MTO开工率持续在92%以上的高位运行,华东地区除常州富德30万吨MTO停车以外,其余均满负荷运行;传统需求开工率整体高位稳定,国内需求边际增量有限。综合来看,国内大宗商品有所分化,化工品整体受原油影响更大,随着中东紧张局势暂时得到缓解,原油震荡下跌,从甲醇自身基本面来看,当前需求边际增量有限,而供应端整体持续高位运行,港口库存继续累库,不过随着国际市场特别是伊朗地区装置限气停车,进口减量预期不断强化,同时内地CTO大量外采,加之部分贸易商回补空单,连续强力推升西北地区现货价格,支撑甲醇期货价格坚挺上涨。但随着甲醇涨至2600元/吨,一方面,MTO利润不断被压缩,部分外采装置有停车检修预期或者外采单体替代甲醇,同时港口库存绝对水平较高,上方有一定压力;另一方面,国际装置运行不稳定,天然气供应受地区局势影响较大,进口仍存不确定性,同时内地CTO外采临近尾声,贸易商回补空单,上下驱动均减弱,单边暂时观望为主,重点关注国内MTO停车动态及伊朗装置运行情况。
2、现货市场:出厂报价全面下跌,成交改善,河南出厂报1740-1750元/吨,山东小颗粒出厂报1730-1740元/吨,河北小颗粒出厂1760-1770元/吨,山西中小颗粒出厂报1710-1730元/吨,安徽小颗粒出厂报1760-1780元/吨,内蒙出厂报1630-1680元/吨。
【尿素】12月2日,尿素行业日产18.51万吨,较上一工作日减少0.68万吨,较去年同期增加1.04万吨;今日开工81.90%,较去年同期79.33%回升2.57%。
当前,国内供应整体稳定,日均产量维持在18-19万吨左右的高位水平。需求端,国内法检依旧严格,暂无出口可能性,随着中东地区局势逐渐缓和,国际市场尿素价格略有回落,对国内情绪性支撑有所弱化。华中、华北地区春季肥生产启动缓慢,复合肥厂开工率底部抬升力度较弱,同时山东、河南地区复合肥厂尿素库存较高,即使后期复合肥厂开工率进一步提升,预计对尿素支撑力度有限。东北地区玉米价格降低低位,基层备货积极性较弱,复合肥厂订单有限,开工率提升缓慢,东北地区冬储备货节奏相对滞后。淡储企业按需拿货,月度考核量均已备货结束。随着大宗商品及宏观回归基本面,尿素期货窄幅盘整为主。随着中原地区主流尿素出厂价跌至1703-1740元/吨附近,下游刚需采购,贸易商低价囤货情绪浓厚,厂家收单顺畅,成交火爆,部分厂家停收,预计短期内价格坚挺为主,不过当前整体库存高位,上方空间亦有限,01合约临近交割月,期现逐渐回归,期货延续震荡思路对待。关注东北市场。
期货市场:偏强运行。SP主力01合约报收5892点,上涨+2点或+0.03%。
援引卓创资讯统计:山东市场贸易商成本压力较大,进口针叶浆现货价格随盘上调,但下游原纸行业盈利改善空间有限,需求端跟进平平,进口阔叶浆现货价格难涨。本色浆及化机浆市场供需均弱,现货价格整理空间不大。
针叶浆:乌针、布针报收5800元/吨,太平洋报收6250元/吨,雄狮、月亮、马牌报收6250元/吨,银星报收6300元/吨,南方松报收6200-6500元/吨,凯利普报收6400元/吨,北木报收6450元/吨,金狮报收6600元/吨。
阔叶浆:乌阔、布阔报收4350元/吨,小叶相思报收4380-4400元/吨,新明星、小鸟报收4400元/吨,阿尔派报收4400-4450元/吨,明星、金鱼、鹦鹉报收4450元/吨。
援引中华纸业传媒公告:据Technavio称,2024年至2028年,全球纸浆市场规模预计将增长381亿美元。在预测期内,市场预计将以近3.53%的复合年增长率增长。化学木浆消费量的增加正在推动市场增长,由于吸水性的提高,绒毛浆的使用呈上升趋势。然而,纸浆生产所涉及的高成本带来了挑战。纸浆市场正在见证食品和饮料、个人护理和纸包装等各个行业的重大趋势。随着对绿色包装需求的增加,生态友好性成为一个主要焦点。
11月,国内瓦楞纸产量环比增产,报收191.9万吨,同比增产+2.3万吨,环、同比增产。10月,国内造纸业累计亏损同比变动报收-9.0%,降幅连续5个月收窄(边际增亏),利空SP单边。11月,国内大宗用纸行业指数环比上涨,报收4012点,同比下滑-169点,近2个月环、同比走强,利多SP单边。
套利(多-空):SP2503-SP2509报收-64点持有,宜在-80点近期低位处设置止损。
NR 20号胶相关:NR主力02合约报收14810点,上涨+35点或+0.24%;新加坡TF主力02合约报收198.2点,下跌-1.7点或-0.85%。截至前日18时,烟片胶船货报收2500-2550美元/吨,泰标现货或近港船货报收2030-2050美元/吨,泰混现货或近港船货报收2030-2045美元/吨,马标现货或近港船货报收2030-2050美元/吨,人民币混合胶现货报收16550-16650元/吨。
BR丁二烯橡胶相关:BR主力02合约报收13325点,上涨+10点或+0.08%。截至前日18时,山东地区大庆石化顺丁报收13400元/吨,烟台浩普顺丁报收13200-13300元/吨,华东市场扬子石化顺丁报收13400元/吨,华南地区茂名石化顺丁报收13400-13600元/吨。山东地区抚顺石化丁苯1502报收14400元/吨。山东地区丁二烯报收9950-10050元/吨。
援引QinRex数据:2024年前10个月,越南出口天然橡胶合计64.6万吨,较去年的58.3万吨同比增加11%。1-10月,越南出口混合橡胶合计86.4万吨,较去年的108.7万吨同比下降21%。1-10月,越南天胶出口中国合计18万吨,较去年的17.2万吨同比增加5%。1-10月,越南混合橡胶出口中国合计86.4万吨,较去年的108.4万吨同比下降20%。综合来看,前10个月,越南天然橡胶、混合胶合计出口151万吨,较去年的167万吨同比下降10%;合计出口中国104.4万吨,较去年的125.6万吨同比降17%。
援引第三方统计:国内青岛保税区区内库存环比去库,报收5.43万吨,同比去库-5.65万吨,连续8周去库放缓;区外库存环比累库,报收36.85万吨,同比去库-20.65万吨,连续16周去库放缓。11月,国内制造业PMI环比上涨,报收50.3%,同比上涨+0.9%。
单边:RU主力05合约在手多单宜在18005点近日低位处设置止损;NR主力02合约观望,关注14950点近日高位处的压力。
套利(多-空):NR2501-RU2501报收-3260点持有,宜在-3375点近期高位处设置止损。
BR丁二烯橡胶相关:BR主力02合约报收13325点,上涨+10点或+0.08%。截至前日18时,山东地区大庆石化顺丁报收13400元/吨,烟台浩普顺丁报收13200-13300元/吨,华东市场扬子石化顺丁报收13400元/吨,华南地区茂名石化顺丁报收13400-13600元/吨。山东地区抚顺石化丁苯1502报收14400元/吨。山东地区丁二烯报收9950-10050元/吨。
RU&NR天然橡胶相关:RU主力05合约报收18265点,上涨+55点或+0.30%。截至前日12时,销地WF报收17200元/吨,越南3L混合报收17500-17550元/吨。NR主力02合约报收14810点,上涨+35点或+0.24%;新加坡TF主力02合约报收198.2点,下跌-1.7点或-0.85%。截至前日18时,泰标现货或近港船货报收2030-2050美元/吨,泰混现货或近港船货报收2030-2045美元/吨,人民币混合胶现货报收16550-16650元/吨。
援引中化新网消息:国家统计局11月27日公布的数据显示,1-10月份,全国规模以上工业企业实现利润总额58680.4亿元,同比下降4.3%。其中,石油和天然气开采业实现利润总额3196.4亿元,同比下降1.8%;化学原料和化学制品制造业实现利润总额3376.5亿元,同比下降7.7%。
截至上周五:国内顺丁工厂库存环比去库,报收2.52万吨,同比累库+0.01万吨,连续6周边际累库;顺丁贸易商库存环比累库,报收0.38万吨,同比持平。12月初,国内顺丁生产成本环比下滑,报收1.26万元/吨,同比上涨+0.13万元/吨,近5个月边际下滑,利空BR单边。
套利(多-空):BR2502-NR2502报收-1485点持有,宜在-1545点近期低位处设置止损。
期权:BR2501-P-12200合约报收24点,卖出持有,宜在59点近日高位处设置止损。
1、现货运价:11/29日发布的SCFI欧线日发布的SCFIS欧线月ISM制造业PMI录得48.4,为2024年6月以来新高。美国10月营建支出月率录得0.4%,为2024年4月以来最大增幅。
3、欧元区11月制造业PMI终值45.2,预期45.2,前值45.2。此外,欧元区失业率维持在历史低点,欧洲央行12月降息50个基点的概率下降。
4、美联储-沃勒表示倾向于在12月降息,称此举进可攻退可守,但对暂停降息也持开放态度,预计未来一年将继续降息。
5、金十数据:特朗普声称如果加沙人质没有在就职典礼前获释哈马斯将付出巨大代价。
6、金十数据:以色列与黎巴嫩再度相互指责对方违反停火协议,各自开展了小规模攻击行动。
8、金十数据:黎巴嫩向多夫山发射了两枚导弹,导弹落在开阔地区,这是自停火协议宣布后黎巴嫩发射的第一批火箭。
9、金十数据:美国国防部发言人声称,尽管发生了一些事件,以色列与之间的停火协议仍然有效。
10、AXIOS网站:美国方面向以色列表示,担心黎巴嫩停火协议可能瓦解。
11、12月2日,马士基宣布确认订购了20艘自有船舶,全部船舶都将配备LNG双燃料推进系统,大小从9,000-17,000 TEU不等。首批船舶预计2028年交付,最后一艘将于2030年交付。
现货运价方面,长约货仍提供填舱支撑,12月宣涨倒逼11月底货量改善,11月底运价企稳回升,目前12月上半月报价4700-5500美元/FEU附近,第二周揽货压力相较第一周有所增加,部分船司运价有所调降,WK50MSK上周内二次调降上海至欧基港现货报价至4700美金/FEU,EMC和CMA单船特价低于5000,其他仍多维持在5000以上,关注后续市场订舱情况。从基本面看,需求端,12-1月旺季预计货量进一步上行,关注货量改善节奏。供给端,根据12/2日船期,上海-北欧航线月最后一周船期延误至12月第一周较多)。从后续运价走势趋势来看,春节前随货量改善以及长约季船司挺价默契下运价存在支撑,考虑目前长约货量并不悲观,关税带来的担忧性备货仍在,春节前运价中枢有望维持整体震荡上行趋势。地缘端,中东地缘局势反复,预计远月合约波动较大,建议谨慎操作,关注后续中东地缘局势进展。
1.单边:短期需警惕地缘政治风险和现货下调压力,做空情绪释放后关注新的驱动,EC2502仍以逢低做多思路为主。
1、波罗的海干散货综合运价指数12月2日(周一)下跌,BDI下跌4.14%,至1298点,为去年9月以来低点,BCI下跌7.50%,至1973点,BPI下跌0.88%,至1009点,BSI下跌0.10%,至979点。
2、Mysteel数据:2024年11月25日-12月01日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2534.4万吨,环比减少13.2万吨。澳洲发运量1774.2万吨,环比增加26.2万吨,其中澳洲发往中国的量1373.6万吨,环比减少95.9万吨。巴西发运量760.2万吨,环比减少39.4万吨。本期全球铁矿石发运总量3079.1万吨,环比减少14.5万吨。
3、Mysteel数据:2024年11月25日-12月1日中国47港到港总量2468.5万吨,环比减少7.1万吨;中国45港到港总量2291.0万吨,环比减少6.2万吨;北方六港到港总量1099.5万吨,环比增加71.6万吨。
4、国家统计局:11月份,制造业采购经理指数(PMI)为50.3%,比上月上升0.2个百分点,制造业扩张步伐小幅加快。11月份,非制造业商务活动指数为50.0%,比上月下降0.2个百分点,位于临界点,非制造业景气水平小幅回落。
5、南非海关最新数据显示,2024年10月份,南非煤炭出口量为653.18万吨,同比增加14.13%,环比增长14.63%。1-10月累计出口煤炭5750.71万吨,同比下降4.7%。
海岬型船太平洋和大西洋市场询盘较少,市场氛围较差,租方压价,运价下跌;巴拿马型船市场煤炭和粮食运输需求有所增加,但运力过剩,运价继续下跌。短期来看,海岬型船询船偏少,市场可用运力增加,租方压价倾向较强,关注后续铁矿年末发运冲量或会使运输需求有所改善;巴拿马型船市场,目前煤炭和粮食运输需求增量不足,运力供给依旧偏多,国内电厂库存高位,短期增量需求不多,关注外煤价格及后续电厂是否有增量需求释放。短期预计整体国际干散货运价市场震荡偏弱。